一文读懂货币基金

在投资基金之前，我们应该要先问自己一个问题。那就是我们投资基金的目的是什么呢？

是希望做个稳健投资赚取一点利息，还是希望通过承担更高的风险，获取更高的收益呢？

假如你投资是希望获取比银行存款更高的收益，同时又能灵活的存取。

那么年化收益2%-3%左右的货币基金是最适合的一种投资方式。大家还记得货币基金投资的标的是什么吗？

货币基金里的钱，大多是投向了银行的存单、票据、短期国债以及一些高信用度的国企的短期债券。

大家别看央企、银行好像很有钱的样子，但是它们每天的资金流动量是非常大的，偶尔也会出现钱不够的情况。

那么这个时候，缺钱的央企或者银行就需要向其它金融机构借钱过度几天，并且会支付一定的利息。

货币基金的钱，就是借给了这些大型机构，并且赚取利息。

这是货币基金最主要投资标的，和收益的来源。除此之外，货币基金投资的资产，通常兑付期限都比较短。

基于这些资产的特性，造就了货币基金的三大属性，流动性强、也就是灵活存取；风险极低；以及收益也比较低。

大家要注意，我们说货币基金的风险很低，不代表投资货币基金100%不会亏钱。

在遇到极端情况时，货币基金也有可能亏钱，只是这种情况发生的概率非常低。 

除了大家比较熟悉的余额宝以外，国内市场上一共有好几百支货币基金，那我们应该如何选择呢？

来给大家介绍3个重要的指标。

货币基金三要看

第一要看货币基金的规模。通常规模在100亿到400亿之间会比较好。

如果货币基金规模太小了，那么它在跟银行谈判的时候就很难谈到一个好价格。

如果货币基金规模太大，可能会提高操作成本，同样也会影响收益。所以100亿-400亿之间这样的规模比较合适。

第二要看货币基金的持仓人结构。 我们要尽量选散户投资人比机构投资人更多的货币基金。

因为机构投资人对市场变化更敏感，如果市场发生了风吹草动，机构投资人跑得特别快。

如果一支货币基金里都是机构投资人，那么在市场不好的时候，机构投资人大量撤出，剩下的散户在收益上就会吃亏。

第三点要看的，就是很简单粗暴地看收益率了。

货币基金的收益有两种表现形式，一种是7日年化收益，也就是过去7天年化收益率的平均数。

另外一个叫做万份收益，也就是投资一万元，能赚多少钱。这两个表现形式，本质上是一样的，都是在形容这支货币基金的收益率。

在其它条件差不多的情况下，大家当然可以尽量选择收益率高的货币基金。

大家要注意，货币基金的收益率不是一成不变的，而是每天都在变化。

当银行手上的钱比较多，不太需要像市场借钱的时候，货币基金的收益率就会下降。相反的呢，当银行比较缺钱的时候，货币基金的收益率就会上升。

在2013年余额宝刚推出的时候，余额宝的利率曾经高达7%。因为那个时候市场上闹钱荒，银行都很需要资金周转。

在那以后，由于经济增速放缓，所以央行稍微放了点水，增加了市场的资金供应，所以货币基金的收益率也就开始一路下行，到目前为止，余额宝的收益率是2%左右。